Aplicação do método CAPM para análise de risco financeiro

Abstract

Esse trabalho tem como objetivo a aplicação do método CAPM para determinar o coeficiente beta de cinco empresas listadas na Bolsa de Valores brasileira, para observar a relação entre risco e retorno dessas empresas, determinando se elas são agressivas, defensivas ou neutras. Também foi utilizada a estratégia de Markowitz para auxiliar na escolha das companhias. Os dados necessários foram retirados do Yahoo finanças para a confecção das tabelas e gráficos e, a partir daí, o enquadramento de cada empresa como defensiva, neutra ou agressiva. Ao final do trabalho, os objetivos foram atendidos, uma vez que foi possível encontrar o valor matemático do coeficiente beta e, em seguida, a definição de cada empresa de acordo como beta apresentado.